O que é e como funciona na prática o Mercado de Capitais

O mercado de capitais é um mecanismo de distribuição de valores mobiliários, que tem o objetivo de gerar liquidez aos títulos emitidos pelas empresas e viabilizar o seu processo de capitalização.

Isso quer dizer que o objetivo é direcionar os recursos financeiros da sociedade (poupança) para o comércio, a indústria e outras atividades econômicas, assim remunerando melhor o investidor e contribuindo para o desenvolvimento econômico do país. Mas como o Mercado de Capitais se estrutura?

Ações

São títulos emitidos por sociedades anônimas, que representam a menor fração do capital da empresa emitente. O investidor em ações é um coproprietário da sociedade anônima da qual é acionista, participando assim dos seus resultados, como a distribuição de lucros e dividendos.

As ações podem ser ordinárias, que é quando o acionista tem direito de voto em assembleias; ou preferenciais, quando o acionista recebe dividendos (percentual de participação nos resultados da empresa).

Debêntures

São títulos emitidos também por sociedades anônimas. Seus recursos são destinados principalmente para capital fixo das empresas e são remunerados em juros, participações nos lucros, etc. As debêntures são títulos de longo prazo.

Commercial Papers

São notas promissórias de curto prazo, utilizadas pelas empresas para financiar seu capital de giro.

Opções sobre ações

São direitos de compra e venda de ações negociados com preço (preço de exercício) e prazo (data de vencimento) preestabelecidos. Este mercado é utilizado pelos investidores como uma forma de proteger suas ações contra possíveis perdas devido ao sobe e desce da Bolsa de Valores.

Na prática, o mercado de capitais estimula as pessoas a investirem em busca de bons retornos e também facilita a captação de recursos pelas empresas. Ou seja, é um motor importante da economia. Neste cenário, a Bolsa de Valores é o ambiente em que são negociados os títulos citados acima.

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Investimentos em 2022: como protegê-los?

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo(IPCA), que mede o aumento da inflação no País, terminou o ano de 2021 em 10,06%. Segundo o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), essa é a maior taxa acumulada no ano desde 2015, quando o dado ficou em 10,67%.

Mesmo o brasileiro sendo um povo que já está praticamente “vacinado” contra o aumento dos preços, ainda mais tendo enfrentando diversas crises inflacionárias no final do século passado, esta é uma situação que preocupa o mercado financeiro e grande parte dos investidores. Claro que o momento é outro, e os motivos desse aumento também, mas a galera está começando a se perguntar como se proteger com uma inflação de dois dígitos. No texto de hoje, vamos dar algumas alternativas.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic, o título público que rende a taxa básica de juros da economia, é importante para duas coisas. A primeira é ser sua reserva de emergência, aquela grana que equivale a pelo menos seis meses dos seus gastos (ou até um ano, se você for PJ) e que serve para cobrir imprevistos de qualquer tipo.

Este investimento é um dos instrumentos de proteção. Mas, para garantir que seu dinheiro mantenha ou aumente o seu poder de compra no longo prazo, você precisa de outros investimentos.

Tesouro IPCA+

Quando a inflação está em alta, o mercado financeiro passa a apostar em juros cada vez maiores. Nisso, outro título público passa a pagar rios de dinheiro: Tesouro IPCA+. Eles estão rendendo coisa de 5% ao ano mais o IPCA – em 2020, pagavam só 3%. O ganho real, acima da inflação, de 5% ao longo de anos e anos é algo capaz de garantir uma aposentadoria.

ETFs

Com o juro mais alto, o dinheiro fica mais caro. E aí fica mais difícil para as empresas investirem, enquanto as pessoas consomem menos. O resultado é que a economia encolhe, e leva junto os lucros das empresas.

Como o preço das ações depende de quanto essa empresa pode lucrar, a bolsa também entra em uma espiral negativa. Isso significa que os ETFs, os fundos que copiam índices de ações, tipo o Ibovespa, podem entrar em um inverno rigoroso. Por outro lado, se você acreditar que crises são passageiras e que logo o mercado retomará sua trajetória de alta, terá uma oportunidade de comprar barato.

Digitais ou Tradicionais: Qual o melhor banco para se abrir uma conta em 2022?

A resposta para a pergunta do título é: depende. Depende de quais são suas necessidades quanto ao banco. Por isso, vamos apresentar as vantagens de cada um, seus nomes e você escolhe qual faz mais sentido para o seu momento atual.

Em síntese, a principal diferença entre eles está nos serviços online e presencial. No Banco Digital os serviços são 100% online, enquanto no banco tradicional variam entre online e presencial. Vale lembrar que, no caso dos tradicionais, os serviços essenciais como atendimento, geralmente, precisam ser feitos em agência.

Inclusive, essa característica do Banco Digital é um dos fatores que diminuem, consideravelmente, o seu custo de operação. Um dos principais motivos apontados pelos clientes para abrirem uma conta digital é a diferença na cobrança de tarifas para serviços corriqueiros. A maior parte dos bancos tradicionais cobra taxa de anuidade no cartão de crédito, além de tarifas de transferência para outros bancos via DOC ou TED, por exemplo.

Outra diferença entre bancos digitais e bancos tradicionais é a praticidade. Todo mundo já sofreu na espera de filas de bancos ou do atendimento telefônico para resolver problemas simples, como realizar um depósito para contas de outros bancos, pedir autorização para se cadastrar no serviço de home broker ou o cancelamento de uma compra no cartão de crédito.

Os bancos digitais, justamente pela ausência de unidades físicas, oferecem a possibilidade de resolver praticamente todas as questões por meio do próprio aplicativo. O atendimento digital é, também, um dos diferenciais apontados pelos clientes que preferem esse serviço ao dos bancos tradicionais.

Porém, a possibilidade de recorrer a agência para solucionar uma urgência, como uma cobrança indevida, atende o senso de urgência de algumas pessoas, assim como a necessidade de detalhar sua demanda e receber um atendimento mais atencioso, no caso de pessoas menos experientes nas finanças.

De acordo com a pesquisa do Instituto Qualibest, dentre as pessoas que não conhecem muito bem os bancos digitais, 50% se sentem inseguras pelo fato de não haver agências físicas. Esse é um ponto positivo dos bancos tradicionais. Dentre os que conhecem, esse receio cai para 22%, conforme o levantamento.

Embora 70% dos clientes de bancos tenham afirmado que vão menos de uma vez por mês a uma agência bancária, esse é um serviço considerado essencial por eles. É um ponto de segurança, caso alguma coisa dê errado. De certa forma, para muita gente é preciso ter algum lugar onde você vá pessoalmente resolver algum problema ou mesmo realizar um saque ou depósito, por exemplo.

É por isso que os bancos digitais têm investido cada vez mais nos canais de atendimento, para que ele seja rápido e eficiente, em contraposição ao que costuma ser visto nas agências bancárias tradicionais. Dentre os bancos tradicionais, estão: Itaú Unibanco, Banco do Brasil, Bradesco, Caixa Econômica Federal, Santander, Safra e BTG Pactual. Já os principais bancos digitais são: Nubank, Inter, C6, Neon, PAN e Next.